La inversión en instalaciones de IA de las grandes tecnológicas sumó un total de 527 mil millones de dólares, y en el mismo período, SoftBank obtuvo una ganancia evaluada de 25 mil millones de dólares en una sola trimestral de su participación en OpenAI.
Esto indica que el dinero se está concentrando en tres áreas: semiconductores, centros de datos y entrenamiento de modelos.
En lugar de entrar directamente en ese mercado, es más realista que un equipo que conozca los datos y regulaciones de una industria específica aproveche la reducción de costos de infraestructura para probar primero la viabilidad comercial.
La empresa de energía geotérmica Fervo Energy subió de 27 dólares a 36 dólares en su primer día de cotización en Nasdaq, con un aumento de 33%.
La demanda de suscripción fue 15 veces mayor y el tamaño de la OPI creció de 1,33 mil millones de dólares a 1,89 mil millones de dólares.
Esto significa que los inversores consideran la electricidad para centros de datos de IA no como una demanda temporal, sino como un cuello de botella estructural.
Si se desarrolla un servicio de IA, conviene aclarar si los costos de electricidad se incluirán en los costes base o si se aumentarán debido a restricciones de diseño.
Cerebras salió a Nasdaq a 185 dólares por acción recaudando 5,55 mil millones de dólares, con una valoración totalmente diluida de 56,4 mil millones de dólares.
La suscripción fue 20 veces y es la mayor oferta pública inicial tecnológica de EE.UU. desde Snowflake en 2020.
El WSE-3, que utiliza toda una oblea como chip, fue valorado en el mercado como una alternativa a la GPU.
Sin embargo, la valoración relativa a los ingresos es tan alta que aún es pronto para afirmar que la arquitectura no GPU ha vencido.
Anduril recaudó 5 mil millones de dólares en la Serie H liderada por Thrive Capital y a16z, duplicando su valoración de 30,5 mil millones de dólares a 61 mil millones de dólares.
Los ingresos en 2025 fueron 2,2 mil millones de dólares, y en marzo firmó un contrato con el ejército de EE.UU. por 20 mil millones de dólares de 10 años.
Esto indica que la defensa ya no es un nicho para los VC, sino una corriente principal.
Para seguir ese camino en Corea, más que el tamaño del capital, es necesario encontrar primero las vías reales dentro del sistema de la Agencia de Programas de Defensa.