Find XO: マイクロンの損益計算書が証明したメモリースーパサイクル、今やチップ価格がAIの単価を決める (ft.com)

- マイクロンは2026会計年度第3四半期に約335億ドルの売上高と非GAAP総利益率81％という過去最高値を予告した。 - HBMは2022年のDRAM売上の5％未満から2026年には30％を超え、量産しているメーカーは3社のみである。 - モデル価格表がそのままだと仮定して料金とマージンを組んでいたなら、見直す時だ。 - AI機能一つが支えられる推論コストの上限を定め、超えた場合は何を先に手直しするか順番を記しておこう。